Questionnaire MIF2 — Profil Investisseur
Questionnaire
de Risque
Environ 12 minutes · 7 étapes · Résultat SRRI 1 à 7 + Préférences ESG
Pourquoi ce questionnaire ?
La réglementation MIF2 impose de recueillir des informations précises sur votre connaissance des marchés, votre situation financière et votre tolérance au risque avant tout conseil en investissement. Ce questionnaire couvre également votre sensibilité aux critères de durabilité (ESG). Le recueil d'informations complètes et sincères est effectué dans votre intérêt.
01
L'investissement envisagé
Montants, retraits, horizon, objectif
02
Capacité financière
Budget et événements de vie
03
Connaissance & Expérience
Validation de vos connaissances par classe d'actifs
04
Tolérance au risque
Patience, pertes, réaction au krach
05
Réaction & Expérience vécue
Comportement face aux marchés
06
Investissement durable (ESG)
Votre sensibilité E, S, G
07
Révision & Résultats
Vérification et calcul du profil SRRI
🔒 Code transmis par votre conseiller — confidentialité RGPD
Étape 1 / 7 — L'investissement envisagé
Ce que vous souhaitez investir
Les montants saisis personnalisent les scénarios de risque en euros réels dans la suite du questionnaire.
Question 1 — Montants à investir
Quelles sommes envisagez-vous d'investir ?
€
Montant que vous placez en une seule fois — laissez vide si aucun
Versements périodiques (optionnel) :
Montant (€)
Fréquence
Pendant (années)
💡 Exemple : 10 000 € de capital initial + 200 €/mois → renseignez les deux. Si vous n'avez qu'un type de versement, renseignez uniquement celui qui s'applique.
Question 2 — Retraits prévus dans les 5 prochaines années
Prévoyez-vous de retirer des sommes de ces placements dans les 5 ans à venir ?
💡 Pourquoi les retraits prévus modifient votre profil
Si vous prévoyez des retraits importants à court terme, vous aurez besoin de placements plus liquides et moins volatils — même si votre horizon global est long. Un placement qui subirait une forte baisse au moment où vous avez besoin de le revendre cristallise définitivement la perte.
€
Laissez vide ou 0 si aucun retrait prévu
€/an
Montant annuel — laissez vide si aucun
⚠️ Point d'attention : Les retraits prévus représentent plus de la moitié de votre capital. Votre profil sera plafonné car vous devez maintenir une forte liquidité.
Question 3 — Horizon de placement
Dans combien de temps pourriez-vous avoir besoin de la totalité de ces fonds ?
💡 L'horizon : facteur le plus déterminant
Historiquement, les marchés actions ont toujours finalement récupéré leurs pertes — mais cela peut prendre 2 à 7 ans. Avec moins de 2 ans devant vous, vous ne pouvez pas vous permettre d'attendre la reprise. Avec 15 ans ou plus, une baisse temporaire n'est qu'un épisode.
Question 4 — Objectif principal
Quel est votre objectif principal pour cet investissement ?
Étape 2 / 7 — Capacité financière
Votre situation budgétaire
Quelle que soit votre envie de prendre des risques, votre situation financière détermine ce que vous pouvez objectivement vous permettre.
Question 5 — Situation budgétaire
Quelle affirmation décrit le mieux votre situation budgétaire actuelle ?
💡 Pourquoi le budget est la base de tout investissement
Un investisseur dont les dépenses excèdent les revenus est dans une position fragile : en cas de coup dur, il serait contraint de vendre ses placements au plus mauvais moment. La solidité budgétaire est le socle de toute stratégie patrimoniale sérieuse.
⚠️ Point d'attention : Avec un budget déficitaire, investir n'est peut-être pas la priorité. Il est préférable d'équilibrer votre budget et de constituer une épargne de précaution avant tout placement.
Question 6a — Épargne de précaution
Avez-vous constitué une épargne de précaution suffisante, indépendamment des sommes à investir ?
L'épargne de précaution, c'est un capital immédiatement disponible (livret, compte courant) pour faire face aux imprévus — panne de voiture, réparation, arrêt maladie, chômage court terme. Elle doit rester séparée de vos investissements.
💡 Combien faut-il prévoir ?
La règle généralement recommandée est d'avoir entre 3 et 6 mois de revenus nets en liquidités disponibles à tout moment. En-dessous, vous courrez le risque de devoir vendre vos placements en urgence — potentiellement en pleine baisse — pour faire face à un imprévu. Renseignez votre revenu mensuel ci-dessous pour calculer votre objectif personnalisé.
€ / mois
Question 6b — Événements de vie à venir
L'un de ces événements pourrait-il vous amener à retirer vos placements plus tôt que prévu ?
Cochez uniquement ce qui s'applique réellement à votre situation prévisible. Si vous êtes bien couvert (fonds d'urgence + assurances), ne cochez pas.
Étape 3 / 7 — Connaissance & Expérience financières
Vos connaissances par classe d'actifs
Pour chaque produit, activez le curseur si vous le connaissez ou l'avez déjà utilisé. Deux questions rapides valideront votre niveau. Une explication pédagogique est disponible en permanence.
Étape 4 / 7 — Tolérance au risque
Votre patience & tolérance aux pertes
Répondez en pensant à ce que vous feriez vraiment, pas à ce que vous devriez faire idéalement.
Question 7 — Patience face aux fluctuations
Les marchés financiers fluctuent en permanence — même un portefeuille bien construit peut temporairement perdre de la valeur. Combien de temps êtes-vous prêt(e) à patienter avant de voir votre capital se redresser ?
💡 Pourquoi la patience est la première qualité d'un investisseur
Les marchés ont traversé de nombreuses crises — krachs, récessions, pandémies — et ont toujours fini par récupérer. Mais ce redressement prend du temps : quelques mois pour les corrections légères, plusieurs années pour les crises majeures. Un investisseur qui vend au premier signe de baisse cristallise sa perte et rate souvent la reprise. La capacité à tenir sa stratégie dans la durée est l'un des facteurs les plus déterminants de la performance à long terme.
⚠️ Facteur limitant : L'absence totale de tolérance aux fluctuations impose un profil très défensif (SRRI max 2). Cela correspond à des placements dont la valeur est stable ou garantie — mais avec un rendement très limité, souvent inférieur à l'inflation.
Question 8 — Amplitude de fluctuation acceptable
Si votre portefeuille perdait temporairement de la valeur lors d'une crise de marché, quelle amplitude de baisse seriez-vous prêt(e) à traverser sereinement ?
Important : il ne s'agit pas d'une perte définitive. La valeur de votre portefeuille à l'écran a baissé — mais tant que vous ne vendez pas, rien n'est réalisé. Les marchés ont historiquement toujours récupéré ces baisses. La vraie question : pouvez-vous tenir psychologiquement le temps que ça remonte ?
💡 Baisse temporaire ≠ perte définitive
Imaginez que vous avez acheté un appartement 300 000 €. Si le marché immobilier baisse et que sa valeur tombe à 240 000 € pendant 2 ans, vous n'avez pas "perdu" 60 000 € — vous avez simplement un actif qui vaut moins sur le papier, en attendant que le marché reprenne. Un portefeuille financier fonctionne exactement de la même façon. La baisse affichée est une valeur instantanée, pas une perte cristallisée. Elle ne devient réelle que si vous vendez. C'est pourquoi l'horizon de placement et la patience sont si importants.
⚠️ Même les placements considérés "sans risque" peuvent perdre en pouvoir d'achat face à l'inflation sur le long terme.
🚨 Incohérence : Vous souhaitez renforcer vos positions lors des baisses mais ne souhaitez aucune fluctuation. Ces deux postures sont contradictoires.
Question 8bis — Rendement annuel visé
Quel rendement annuel espérez-vous de vos placements sur le long terme ?
Cette question confronte votre attente de gain avec votre tolérance aux fluctuations déclarée ci-dessus. Il est fréquent que les deux ne soient pas alignées — c'est normal et c'est précisément pour cela qu'on vous pose la question.
💡 La règle fondamentale : rendement et risque vont toujours ensemble
En finance, il n'existe aucun moyen d'obtenir un rendement élevé sans accepter une volatilité élevée. Ce n'est pas une opinion — c'est une loi économique fondamentale.
Un placement dont la valeur est garantie (fonds euros, livret) rapporte peu précisément parce que quelqu'un d'autre assume le risque à votre place. À l'inverse, un placement majoritairement investi sur les marchés peut fluctuer fortement, mais offre un potentiel de croissance bien supérieur sur le long terme.
La volatilité est le prix à payer pour le rendement. Refuser toute fluctuation tout en visant 8%/an, c'est comme vouloir voyager en première classe au tarif d'un bus — ça n'existe pas.
Le tableau ci-dessous vous aide à calibrer vos attentes de façon réaliste.
Correspondance rendement ↔ volatilité — repères historiques
| Rendement visé | Baisse possible en crise | Durée de récupération* | Orientation indicative |
|---|---|---|---|
| ~1–2%/an | Quasi nulle (−1 à −2%) | Immédiate | Très peu ou pas d'actifs risqués |
| ~3–4%/an | Légère (−5 à −8%) | 6 à 18 mois | Peu d'actifs risqués, majorité sécurisée |
| ~5–7%/an | Modérée (−15 à −25%) | 1 à 3 ans | Équilibre entre actifs risqués et sécurisés |
| ~8–10%/an | Forte (−30 à −40%) | 2 à 5 ans | Majorité d'actifs risqués (actions, etc.) |
| > 10%/an | Très forte (−40 à −55%) | 3 à 7 ans | Quasi exclusivement des actifs risqués |
* Durée médiane de récupération historique après un krach majeur. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
🚨 Incohérence rendement / tolérance aux fluctuations :
Cette divergence est très courante — elle révèle souvent que l'on sous-estime instinctivement les baisses, ou que l'on surestime le rendement "normal". Votre conseiller reviendra sur ce point avec vous lors de l'entretien.
Cette divergence est très courante — elle révèle souvent que l'on sous-estime instinctivement les baisses, ou que l'on surestime le rendement "normal". Votre conseiller reviendra sur ce point avec vous lors de l'entretien.
Étape 5 / 7 — Réaction & Expérience vécue
Votre comportement face aux marchés
Ces questions révèlent votre vrai profil psychologique — plus fiable que vos estimations théoriques.
Question 9 — Réaction au krach
🔴 Krach boursier ! Les marchés ont chuté de 20% en un mois. Votre portefeuille a perdu une somme importante. Que faites-vous ?
💡 Les marchés se sont toujours redressés
CAC 40 : -38% en 2008, -17% en mars 2020, -33% en 2002 — dans tous les cas, il a récupéré et dépassé ses sommets. Vendre en panique cristallise la perte et fait manquer la reprise. La vraie question : êtes-vous réellement capable de tenir votre stratégie pendant la tempête ?
💡 Historiquement, maintenir sa stratégie pendant les krachs donne de meilleurs résultats que vendre en panique.
🚨 Incohérence : Vous achetez davantage lors des baisses mais avez déclaré ne tolérer aucune perte (Q8). Ces deux réponses sont contradictoires.
Question 10 — Bilan de vos expériences passées
Quelle affirmation correspond le mieux à votre bilan d'investisseur ?
Question 11 — Réaction lors de la dernière baisse constatée
Lors de la dernière baisse de valeur que vous avez constatée, comment avez-vous réagi ?
Question 12 — Type de portefeuille préféré
Quel type de portefeuille vous attire le plus ?
Lisez attentivement chaque option — y compris la dernière. Ces représentations sont indicatives et n'engagent pas les allocations réelles de votre portefeuille.
ℹ️ À titre de représentation uniquement — les orientations ci-dessus illustrent des sensibilités différentes face au risque. Les allocations finales de votre portefeuille sont définies avec votre conseiller en fonction de votre situation personnelle, de la fiscalité applicable et des supports disponibles.
🚨 QUESTION PIÈGE !
Le Portefeuille E n'existe pas. Personne ne prédit les marchés avec certitude. Toute promesse de rendements garantis sans risque est le signal d'une fraude (pyramide de Ponzi, escroquerie à l'investissement…).
Règle d'or : Si c'est trop beau pour être vrai, c'est une arnaque. Fuyez.
Le Portefeuille E n'existe pas. Personne ne prédit les marchés avec certitude. Toute promesse de rendements garantis sans risque est le signal d'une fraude (pyramide de Ponzi, escroquerie à l'investissement…).
Règle d'or : Si c'est trop beau pour être vrai, c'est une arnaque. Fuyez.
🚨 Vous avez choisi le portefeuille le plus agressif mais déclaré une très faible tolérance aux pertes. Un tel portefeuille peut perdre 30-40% en krach.
Étape 6 / 7 — Investissement durable (ESG)
Votre sensibilité
environnementale & sociale
La réglementation MIF2 impose de recueillir vos préférences en matière de durabilité. Voici d'abord la politique ESG de Résonance Gestion Privée.
Question ESG 1 — Investissement responsable
Souhaitez-vous intégrer des critères liés au développement durable dans votre investissement ?
💡 Qu'est-ce que c'est et pourquoi cette question ?
La réglementation européenne MIF2 (amendement 2022) oblige votre conseiller à vous demander si vous souhaitez prendre en compte des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans vos placements. Cette question est obligatoire — votre réponse, quelle qu'elle soit, est légitime.
Concrètement, intégrer une dimension ESG signifie orienter vos investissements vers des entreprises ou des projets selon des critères allant au-delà de la seule performance financière : impact sur l'environnement, conditions sociales, transparence de la gouvernance.
Il n'y a pas de bonne ou mauvaise réponse. Certains clients souhaitent cette dimension, d'autres préfèrent se concentrer uniquement sur les critères financiers.
Notre approche de l'investissement responsable
Au-delà des labels ESG
La classification réglementaire actuelle — Articles SFDR 6, 8 et 9, Taxonomie européenne, scores ESG des agences — est souvent jugée trop abstraite. Elle présente aussi un vrai risque de greenwashing : un indice "ESG" peut très bien orienter votre argent vers de grandes capitalisations bien notées administrativement sans impact réel sur la transition.
Sélection thématique
Nous identifions des fonds partenaires sur des thématiques précises — transition énergétique, eau, biodiversité, économie sociale — plutôt que de suivre des indices génériques.
Accompagner la transition
Soutenir des entreprises essentielles qui ont besoin d'être accompagnées dans leur transformation, plutôt que de récompenser celles qui sont déjà "vertes" sur le papier.
Exemple de partenaire sélectionné
🌸 Chloé in the Sky
Un fonds partenaire sélectionné pour son approche concrète et engagée — finance des entreprises réellement impliquées dans des projets à impact mesurable.
Question ESG 2 — Quelle approche souhaitez-vous ?
Comment souhaitez-vous définir votre approche ESG ?
ℹ️ Point d'attention : Plus vos critères ESG sont stricts, plus le nombre de placements éligibles se réduit. Cela peut limiter les possibilités de diversification de votre portefeuille. Votre conseiller vous indiquera les contraintes concrètes selon les critères que vous choisissez.
Question ESG 3 — Dimension prioritaire
Quelle dimension ESG souhaitez-vous privilégier ?
Question ESG 4 — Pourcentage aligné avec la Taxonomie européenne
Quel pourcentage minimum souhaitez-vous aligné avec la Taxonomie environnementale européenne ?
La Taxonomie européenne définit les activités économiques considérées comme durables pour l'environnement (énergies renouvelables, bâtiments efficaces, transports propres…)
Question ESG 5 — Pourcentage "durable" au sens du SFDR
Quel pourcentage minimum souhaitez-vous dans des produits durables au sens du règlement SFDR ?
Le SFDR classe les produits en Article 6 (sans critère ESG), Article 8 (promotion de caractéristiques ESG) et Article 9 (objectif d'investissement durable explicite).
Question ESG 6 — Activités à exclure
Souhaitez-vous exclure certaines activités de vos investissements ?
Question ESG 7 — Enjeux à minimiser
Sur quels enjeux souhaitez-vous minimiser les impacts négatifs de vos investissements ?
Étape 7 / 7 — Révision avant calcul
Vérifiez vos réponses
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